曹操想斩了王忠、刘岱二人，孔融劝谏，于是只罢了他们的官。
曹操想再去讨伐刘备，孔融说，现在隆冬，不好动兵，等来年春天再动不晚。可先招安张绣、刘表，然后再谋划徐州。
于是曹操派刘晔去招安张绣，袁绍也派使者去招安张绣，张绣听了贾诩的话，选择了曹操。
张绣投了曹操，曹操请张绣写书招安刘表。
张绣说，刘表素爱德高望重的文人，于是找了孔融。孔融推荐了好友弥衡，字正平，说他很有文采。
曹操请弥衡到府，没请他坐。弥衡说曹操没有一个人才可用，曹操细数了自已帐下诸多谋士大将。弥衡把曹操的这些谋士大将说得一文不值，说他们不过是酒囊饭袋。
曹操一气之下，想杀了弥衡，又怕世人说他不能容人。于是让他做了个鼓手，让他在宴会的时候去击鼓以侮辱他。
有一天，曹操宴请宾客，让弥衡击鼓。
那些老的官员跟弥衡说，击鼓要换新衣服。但弥衡却穿着旧衣击鼓，于是有人就喝叱他不换新衣服。突然，弥衡就在宴会上当众脱得一丝不挂。曹操说他无礼，弥衡说欺君罔上才是无礼，我露父母给的身体是为了显示我的清白之身，还说曹操口脏耳脏身脏腹脏，常怀篡逆之心，心也脏。
曹操骂不过弥衡，便逼他去招安刘表，说如果刘表来投降，就让他作公卿。
弥衡见到刘表，表面上歌颂他，实际又把刘表给讽刺了一番。刘表心想，弥衡几次侮辱曹操，曹操都不杀他，就是怕失人心。现在曹操让他来我这，想借我的手杀他，让我失人心，我才不干。于是刘表又让弥衡去见黄祖。
这时袁绍也派人来招安刘表，刘表聚众商议说，袁绍派人来招降，曹操也派弥衡来降，要怎么选呢？
韩嵩说选曹操，刘表让韩嵩去许都打探一下消息再作商议。
韩嵩对刘表说，我现在是你的人，我听你的；我去了许都，如果天子封我官，我就是他的人，听他的。
韩嵩到许都，曹操果然给他封了官，让他回荆州说服刘表投降。刘表说韩嵩有二心，要杀他。蒯良说，韩嵩去许都之前就有言在先的。于是刘表赦免了韩嵩。
有人报刘表说黄祖杀了弥衡。原来衡对黄祖也无礼，黄祖就把他杀了。
曹操也知道弥衡死了，却不见刘表来投降，想要兴兵问罪。荀彧进谏说，要先灭袁绍，再灭刘备，江汉可一扫而平。于是曹操先不去攻打刘表了。
话说董承自刘备走后，日夜与王子服等人商议怎么诛杀曹操，无计可施。而曹操更加骄横，董承气极生病，天子派吉平去给董承看病。
元宵那天，董承邀吉平喝酒，董承因为太困睡着了，说梦话“操贼休走”，被吉平听到。原来吉平也不满曹操，于是两人商议杀曹操。
吉平说曹操有头风病，经常召我看病。下次召我看病，我就毒死他。
董承大喜，步入后堂，看到家奴秦庆童和侍妾云英偷情，就把庆童打了一顿关起来。庆童怀恨董承打了他，偷跑出去曹操那里告密，说吉平要利用帮他看头风病时毒杀他。还说之前王子服、吴子兰、种辑、吴硕、马腾五个人在董承府中密议，他们有一条白绢，不知道是什么。
第二天，曹操诈称头痛，召吉平看病，把他抓起来，要他供出主谋，吉平宁死不屈。
又过了一天，曹操设宴请大臣喝酒，董承托病没来，王子服等害怕曹操，只能去赴宴。
散席后，曹操留下王子服四人问白绢的事，四人都说不知道是什么。曹操让庆童指证，王子服等人说，庆童与董承的侍妾通奸，他的话不可信。曹操把这四人监禁起来。
第二天，曹操带人去董承家，还把吉平带去对质。曹操问吉平为何只有九根手指，吉平说一根手指已咬掉用来发誓杀你这个国贼。曹操把吉平剩下的九根手指都砍了看他怎么发誓去，接着又要去割吉平的舌头。吉平受不住酷刑，说我愿招供，曹操一松绑，吉平就撞阶而死，还被曹操分尸。
曹操又让庆童跟董承对质，董承拒不承认，说信逃奴的话不可信。
曹操说王子服他们四个人都已经招供了，你还抵赖。命人进董承卧室搜出衣带诏和义状。
曹操把董承全家监禁起来，回府与众谋士商议，要废献帝，立新帝。
究竟献帝性命如何，请看下回分解。
