一日，师徒四人在碧波潭边休息，孙悟空忽然发现潭水有些异常。他跳上云端，俯瞰潭面，只见水下有一股妖气隐隐升腾。他立刻回到地面，告诉了唐僧和其他师弟。唐僧听后，眉头紧锁，他知道这必定是妖怪作祟。猪八戒和沙僧也提高了警惕，准备随时应对可能出现的妖怪。
夜幕降临，碧波潭的水面突然波涛汹涌，一个巨大的鲤鱼头从水中跃出，它的眼睛如同灯笼般明亮，口中喷出阵阵水雾。鲤鱼怪自称是碧波潭的守护神，因不满唐僧师徒打扰了它的清修，故而现身。孙悟空不惧，挥舞金箍棒，与鲤鱼怪展开了激烈的战斗。猪八戒和沙僧也加入了战斗，但鲤鱼怪法力高强，一时之间，双方难分胜负。
这场激烈的战斗已经持续了好几个时辰，孙悟空与那凶猛的鲤鱼怪打得难解难分。然而，随着时间的推移，孙悟空渐渐意识到单纯依靠硬拼恐怕难以取胜，于是他心生一计——智取。只见孙悟空佯装不敌，开始节节败退，故意露出破绽来引诱那鲤鱼怪追击自已。
鲤鱼怪见孙悟空似乎力有不逮，心中大喜，毫不犹豫地猛追上去。不知不觉间，它被孙悟空引入了一处极为狭窄的河道之中。而此时，猪八戒和沙僧早已在此处埋伏多时，并精心布下了一张天罗地网，就等着这鲤鱼怪乖乖上钩呢！
当那鲤鱼怪气势汹汹地一路追到河道之时，只见眼前的景象令它心中大惊！前方的道路不知何时竟然被层层叠叠、密密麻麻的障碍物给牢牢封锁住了，这些障碍有巨石、木桩还有荆棘丛生的藤蔓，简直就是铜墙铁壁般难以突破。鲤鱼怪瞬间就意识到情况不妙，自已恐怕是落入了一个精心布置好的陷阱之中。
它惊恐万分，不敢再有丝毫耽搁，急忙扭转身体，试图以最快的速度逃离这片危险之地。然而，就在它转身的一刹那，一道身影如闪电般疾驰而来，快得让人几乎无法看清其动作。这道身影正是神通广大的孙悟空！他仿佛从幽冥地府中突然冒出的鬼魅一般，悄无声息却又迅猛无比地出现在了鲤鱼怪的身后。
此时的孙悟空浑身散发着令人胆寒的气息，他双手紧紧握住那根金光闪闪的如意金箍棒，将其高高扬起至头顶上方。金箍棒在空中划过一道耀眼的弧线，伴随着震耳欲聋的呼啸声和噼里啪啦的雷电闪烁，带着排山倒海、雷霆万钧之势狠狠地朝着鲤鱼怪的要害部位猛砸下去。这一击威力无穷，仿佛能够撕裂虚空，粉碎一切胆敢阻挡之物！
只听得一声惨叫响彻云霄，鲤鱼怪遭受重创，身上鲜血四溅。尽管身负重伤，但它还是强忍着疼痛，拼命逃回了深不见底的潭水中。孙悟空、猪八戒和沙僧岂会轻易放过它？师徒四人立刻紧紧跟随其后，誓要将这作恶多端的鲤鱼怪彻底铲除。
在潭底，师徒四人发现了一个巨大的水下宫殿，里面藏有无数的珍宝。原来，鲤鱼怪曾是天庭的一名小仙，因犯错被贬下凡间，它利用法力在碧波潭中建立了这个宫殿，收集了人间的珍宝。唐僧见状，劝鲤鱼怪放下贪念，回归正途。鲤鱼怪被唐僧的慈悲所感动，决定放弃妖怪的身份，重新修行，以期有朝一日能重返天庭。
鲤鱼怪将所有珍宝归还给了人间，它请求唐僧师徒帮助它修行。孙悟空见鲤鱼怪真心悔改，便教它一些修炼的法门。经过一段时间的修炼，鲤鱼怪的法力大增，它决定离开碧波潭，去寻找一处适合修行的地方。在离开之前，鲤鱼怪将一件宝物赠给了唐僧，作为感谢。这件宝物能够保护唐僧师徒在取经路上免受妖怪的侵扰。
师徒四人告别了鲤鱼怪，继续他们的西行之旅。碧波潭恢复了往日的宁静，而鲤鱼怪的传说也成为了当地人们口中的一段佳话。从此，唐僧师徒在取经的路上，每当遇到困难，都会想起鲤鱼怪的故事，它提醒他们，即使是妖怪，也有改过自新的机会，而慈悲与智慧，是克服一切困难的法宝。
